Что такое запас финансовой прочности: формула
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое запас финансовой прочности: формула». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Для примера рассчитаем финансовую прочность SMM-агентства. За комплексное ведение соцсетей клиент платит 30 000 ₽ — это фактическая выручка. Себестоимость складывается из переменных затрат. Предположим, что в момент расчета они составляют 4000 ₽.
Какие документы нужны для расчета
ЗФП невозможно определить без финансовой отчетности, ведь в этом вопросе важны цифры. Для грамотного анализа понадобятся:
- Бухгалтерский баланс. Он отражает нераспределенную прибыль, непокрытый убыток и общее финансовое состояние основных ресурсов компании. ЗФП также позволяет рассчитать кредитоспособность бизнеса.
- Приложение к бухгалтерскому балансу. Документ содержит статьи активов и пассивов. Это помогает при прогнозировании перспектив развития бизнеса.
- Отчет о прибыли и убытках. Как правило, документ имеет финансовые результаты деятельности в пределах одного года. Он позволяет проанализировать динамику значения прибыли и рассмотреть степень влияния посторонних факторов.
Совокупный риск организации: источники, способ определения, пути снижения.
Финансовый рычаг — совокупное воздействие на уровень прибыли за счет собственного капитала и заемного финансирования. В европейской модели финансовый рычаг рассчитывается как отношение общей задолженности предприятия к общей сумме собственного капитала. В американской модели финансовый рычаг рассчитывается как отношение изменения чистой прибыли на акцию к изменению нетто-результата эксплуатации инвестиций. Операционный рычаг — количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объемов реализации. Операционный рычаг — отношение вклада на покрытие постоянных затрат к величине прибыли. Сила операционного рычага зависит от доли постоянных затрат в общей их сумме и предопределяет степень гибкости предприятия, обусловливая появление предпринимательского риска. Увеличение постоянных затрат за счет возрастания процентов по кредиту в структуре капитала способствует наращиванию эффекта финансового рычага. Одновременно операционный рычаг генерирует более сильный рост прибыли по сравнению с ростом объема реализации продукции (выручки), повышая величину прибыли на одну акцию и способствует усилению действия силы финансового рычага. Таким образом, финансовые и операционные рычаги тесно связаны между собой, взаимно усиливая друг друга. Совокупное действие операционного и финансового рычагов выражается в сопряженном эффекте действия обоих рычагов при их взаимном умножении.
Уровень сопряженного эффекта опер и финн рычагов = сила воздействия опер рычага*сила воздействия финн рычага Уровень сопряженного эффекта действия обоих рычагов свидетельствует об уровне совокупного риска предприятия и показывает, на сколько процентов изменяется прибыль на одну акцию при изменении выручки от реализации на 1%. Сочетание этих мощных рычагов может оказаться губительным для предприятия, так как предпринимательский и финансовый риски взаимно умножаются, мультиплицируя неблагоприятные эффекты. Взаимодействие операционного и финансового рычагов усугубляет негативное воздействие сокращающейся выручки на величину чистой прибыли. Задача снижения совокупного риска предприятия сводится к выбору одного из трех вариантов: 1) сочетание высокого уровня эффекта финансового рычага со слабой силой воздействия операционного рычага; 2) сочетание низкого уровня эффекта финансового рычага с сильным операционным рычагом; 3) сочетание умеренных уровней эффектов финансового и операционного рычагов. В самом общем виде критерием выбора того или иного варианта служит максимально возможная курсовая стоимость акций предприятия при минимальном риске, что достигается за счет компромисса между риском и доходностью. Уровень сопряженного эффекта действия операционного и финансового рычагов позволяет делать плановые расчеты величины прибыли на одну акцию в зависимости от планируемого объема реализации (выручки), обеспечивая возможность реализации дивидендной политики предприятия.
Что показывает коэффициент запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности — это величина, которая демонстрирует разницу между фактически имеющимся объёмом выпускаемой (реализуемой) продукции и объемом выпуска, который соответствует точке безубыточности.
Этот показатель, по сути, показывает тот предельно допустимый предел, на величину которого возможно сокращение выпуска товаров и услуг, которое при этом может привести к пределу безубыточного производства и при продолжении сокращения — к убыточности предприятия. Таким образом, запас финансовой прочности является показателем некой «страховки» предприятия — то есть того, на сколько далеко предприятие находится от убыточного уровня.
Как и любой другой финансовый коэффициент, запас финансовой прочности будет более «показательным» и информативным, если будет рассчитываться в комплексе с такими параметрами, как:
— точка безубыточности;
— коэффициент рентабельности;
— плечо финансового рычага;
— коэффициент финансовой устойчивости и др.
Как рассчитать запас финансовой прочности: формула и пример
Запас финансовой прочности рассчитывают по формуле:
Выручка − Точка безубыточности
Для расчета обычно используют данные из такого документа, как ОПиУ — это отчет о прибылях и убытках. Именно в нем собирается информация о выручке, постоянных и переменных расходах, маржинальной прибыли. В шаблонах НФ там же считают и точку безубыточности, и рентабельности.
Здесь важно понимать, что выручка — это не все пришедшие за месяц деньги, а сумма отгруженного клиентам товара или оказанных услуг. Независимо от того, оплатили они их или нет. В нашем примере с цветами продавец сразу получает деньги, поэтому для него выручка и оплаты — это одно и то же. Но если он брал авансы или работал по постоплате, совпадения бы не было.
Если же отчетов нет, можно попросить у бухгалтера нужные для определения запаса финансовой прочности данные: выручка, постоянные и переменные расходы, маржинальная прибыль, например, за последние три месяца. И рассчитать всё самостоятельно.
Что такое запас финансовой прочности?
С целью развития малого и среднего бизнеса правительство России регулярно запускает различные программы поддержки. Одна из них — льготное кредитование, например, на обновление или покупку новой сельскохозяйственной техники. В локдаун (в связи с COVID-19) кредитные организации предлагали финансирование зарплаты сотрудников под 0% годовых.
Кредитование под низкий или нулевой процент кажется привлекательным и сулит бизнесу хорошие перспективы. Но наращивание заемных средств без анализа перспектив их возврата может привести к банкротству. Любой кредит (даже под 0%) со временем нужно вернуть назад. Поэтому перед принятием решения опытные предприниматели оценивают, смогут ли они закрыть обязательства.
Для этого используется запас финансовой прочности — это коэффициент, показывающий способность организации пережить падение выручки при неизменных постоянных расходах. Нормальным считается значение в 50%. Все, что ниже — опасная зона, ведущая к прекращению деятельности.
Новые кредиты не выведут предприятия с низким запасом финансовой прочности из кризиса. В таких ситуациях ищут пути снижения постоянных расходов. Если вариантов нет, думают о закрытии или перепрофилировании, потому что в конечном итоге дело не принесет прибыли, а лишь отнимет время и ресурсы.
Документы, используемые при определении запаса финансовой прочности
При расчете запаса информация берется из документов компании. Чем точнее будут исходные значения, тем точнее будет результат. Рассмотрим документы, на основании которых проводятся расчеты:
- Бухгалтерский баланс. В нем отражена нераспределенная прибыль, непокрытый убыток. Из документа можно понять текущее состояние имущества организации, ее капитала и обязательств. На основании баланса сторонний пользователь может проанализировать кредитоспособность компании, принять решение о сотрудничестве.
- Отчет о прибылях и убытках. Стандартный отчетный период – год. На основании документа можно проанализировать финансовые результаты деятельности. Баланс позволяет проанализировать динамику значений прибыли, определить степень влияния сторонних факторов.
- Приложение к бухгалтерскому балансу. Включает в себя положения, которые раскрывают статьи активов и пассивов.
При необходимости могут использоваться и другие документы.
В соответствии с полученными в результате расчета значениями показателей финансовое положение компании можно характеризовать следующими особенностями:
- Значение показателя 0,5–0,8 говорит об устойчивости компании и отсутствии риска несостоятельности;
- Значение показателя в диапазоне от 0,2 до 0,5 свидетельствует о неустойчивом положении и появлении риска банкротства;
- Если показатель менее 0,2, то компании грозит скорое банкротство, она находится в кризисном состоянии.
К увеличению показателя запаса финансовой прочности могут привести:
- Увеличение объема продаж, включая увеличение реализационных цен;
- Уменьшение постоянныхи переменных затрат, в том числе внедрение новых технологий.
Значение запаса финансовой прочности
Запаса финансовой прочности дает возможность оценить:
- Риск несостоятельности и степень финансовой устойчивости;
- Выбор способа увеличения финансовой прочности;
- Определение безопасных объемов снижения реализации;
- Проведение сравнения разных видов реализуемой продукции;
- Принятие взвешенных управленческих решений по отношению ценовой политики.
Основные цели расчетов
ЗФП определяется со следующими целями:
- Если планируется снижение объема выручки от реализации продукции, компании нужно узнать, до какой степени можно сократить продажи. Критическая точка – это состояние фирмы, при котором она не несет убытков, однако реализует минимальный объем продукции. То есть организация в этом случае работает «в ноль».
- Нахождение финансовой устойчивости компании.
- Анализ рисков потерь при уменьшении производства.
Расчет ЗПФ обеспечивает решение следующих задач:
- Анализ показателя финансовой устойчивости.
- Оценка имеющихся рисков банкротства.
- Определение методов увеличения финансовой прочности.
- Установление безопасных масштабов уменьшения реализации.
- Сравнение по различным формам продаваемой продукции.
- Обеспечение грамотной ценовой политики.
Способы корректировки запаса финансовой прочности
Понятно, что недостаточно просто рассчитать какой-либо показатель. Нужно еще найти или придумать методы управления им. Так, если в результате расчетов вы получили низкое значение запаса финансовой прочности, то следующим шагом будет разработка мер по улучшению ситуации.
Далее перечислим некоторые варианты повышения финансовой устойчивости предприятия.
Во-первых, дополнительным источником улучшения финансовых результатов компании можно назвать самый очевидный способ — это попросту увеличение продаж. Даже имея небольшую маржу с единицы продукции, можно получить неплохой доход из-за большого оборота (совокупного увеличения дохода) и появления эффекта масштаба.
Вообще, эффект масштаба — это один из главных косвенных источников повышения эффективности деятельности предприятия и увеличения его доходности. Связан он и с точкой безубыточности, определяющей запас фин.прочности. Как известно, с увеличением объема производства постоянные расходы в себестоимости единицы продукции имеют тенденцию к уменьшению, так сказать, «растягиваются». Эта тенденция получила название эффекта масштаба. При этом точка безубыточности показывает, каким минимальным должен быть выпуск чтобы хотя бы минимально покрыть все расходы производства. Именно этот безубыточный уровень становится, можно сказать, отправной точкой для получения в будущем эффекта масштаба.
Дополнительным источником финансирования может стать участие в аукционах на выполнение работ, в госзакупках и тендерах. Временные затраты на маркетинг могут стать катализатором гораздо большей величины доходов.
Конечно, не обойтись и без управления расходов. Их оптимизация (если это еще возможно) позволит снизить себестоимость, что увеличит прибыль предприятия. Особенно это касается переменных расходов. Но “манипуляции” с постоянными расходами — это также хороший инструмент повышения запаса финансовой прочности предприятия. В этих целях можно провести оптимизацию заработной платы, а также пересмотрев производственную программу. Иногда приобретение инновационного оборудования с высокой отдачей также может существенно улучшить не только производственные, но и финансовые показатели.
Запас прочности также использует при оценке рисков на предприятии, количественные и качественные методы исследования которых очень обширны.
В бизнес-плане запас финансовой прочности определяется как
Составление бизнес-плана предполагает большой перечень мероприятий по анализу рынка и конкурентоспособности проекта/продукта, разработке производственной программы, инвестиционному планированию, прогнозированию будущих финансовых результатов. Одной из составляющих такого прогнозирования является определения запаса финансовой прочности.
Расчету коэффициента финансовой прочности обязательно должен предшествовать расчет точки безубыточности. Это еще раз подтверждает необходимость комплексной оценки и встраивания любого коэффициента в общую структуру бизнес-плана.
Также отметим, что запас финансовой прочности можно назвать более объективным параметром, чем точку безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас финансовой прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.
Выбирая вариант для реализации своего бизнеса, обратите внимание на такой вариант, как бизнес-план частной школы. Это интересная идея для бизнеса, которая может вам понравиться.
Формула для расчета запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности может быть рассчитан как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (процентном) выражении. Но главное, что в отличие от других показателей формула для расчета запаса финансовой прочности является довольно стандартизированной и выглядит следующим образом:
ЗФП (в абсолютном выражении) = ( Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности);
ЗФП (в относительном выражении) = ( Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности) / Выручка от продаж.
Представленные формулы могут быть рассчитаны в денежном и в натуральном выражении. Денежное выражение представляет собой расчет в рублях, тысячах рублей и т.д., или в другой валюте. Натуральное выражение предполагает расчет в штуках, килограммах, тоннах, литрат, квадратных метрах и т.д., то есть абстрагируясь от влияния ценового фактора.
Запас финансовой прочности — формула в процентах
ЗФП = ( (Выручка от продаж — Объем реализации в точке безубыточности)/ Выручка от продаж) * 100%.
Относительные (в процентах) величины в отличие от абсолютных (в штуках, килограммах, рублях и т.д.) являются более удобными для анализа, поскольку позволяют сравнивать различные коэффициенты между собой. Но иногда расчет относительных величин, в частности запаса финансовой прочности, может быть и не целесообразным.
Для того, чтобы правильно определить, по какой формуле и в каком выражении рассчитать коэффициент запаса финансовой прочности, советуем скачать готовый бизнес-план предприятия, схожего с вашим по виду деятельности и рынку сбыта. Ориентация на такой шаблон поможет вам учесть все необходимые разделы и параграфы.
Основные цели расчетов
ЗФП определяется со следующими целями:
- Если планируется снижение объема выручки от реализации продукции, компании нужно узнать, до какой степени можно сократить продажи. Критическая точка – это состояние фирмы, при котором она не несет убытков, однако реализует минимальный объем продукции. То есть организация в этом случае работает «в ноль».
- Нахождение финансовой устойчивости компании.
- Анализ рисков потерь при уменьшении производства.
Расчет ЗПФ обеспечивает решение следующих задач:
- Анализ показателя финансовой устойчивости.
- Оценка имеющихся рисков банкротства.
- Определение методов увеличения финансовой прочности.
- Установление безопасных масштабов уменьшения реализации.
- Сравнение по различным формам продаваемой продукции.
- Обеспечение грамотной ценовой политики.
Запас финансовой прочности рекомендуется определять при принятии серьезных финансовых решений. Формула актуальна при различных кризисных ситуациях.
Запас финансовой прочности — формула в процентах
ЗФП = ( (Выручка от продаж — Объем реализации в точке безубыточности)/ Выручка от продаж) * 100%.
Относительные (в процентах) величины в отличие от абсолютных (в штуках, килограммах, рублях и т.д.) являются более удобными для анализа, поскольку позволяют сравнивать различные коэффициенты между собой. Но иногда расчет относительных величин, в частности запаса финансовой прочности, может быть и не целесообразным.
Для того, чтобы правильно определить, по какой формуле и в каком выражении рассчитать коэффициент запаса финансовой прочности, советуем скачать готовый бизнес-план предприятия, схожего с вашим по виду деятельности и рынку сбыта. Ориентация на такой шаблон поможет вам учесть все необходимые разделы и параграфы.
В бизнес-плане запас финансовой прочности определяется как
Составление бизнес-плана предполагает большой перечень мероприятий по анализу рынка и конкурентоспособности проекта/продукта, разработке производственной программы, инвестиционному планированию, прогнозированию будущих финансовых результатов. Одной из составляющих такого прогнозирования является определения запаса финансовой прочности.
Расчету коэффициента финансовой прочности обязательно должен предшествовать расчет точки безубыточности. Это еще раз подтверждает необходимость комплексной оценки и встраивания любого коэффициента в общую структуру бизнес-плана.
Также отметим, что запас финансовой прочности можно назвать более объективным параметром, чем точку безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас финансовой прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.
Выбирая вариант для реализации своего бизнеса, обратите внимание на такой вариант, как бизнес-план частной школы. Это интересная идея для бизнеса, которая может вам понравиться.