Veon не планирует выплачивать дивиденды за 2021 год
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Veon не планирует выплачивать дивиденды за 2021 год». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Обновленная стратегия VEON включает три вектора: «связь», «новые сервисы» и «будущие активы». Как сообщил в ходе Capital markets day вице-президент компании по стратегии Алекс Казбеги, стратегия похожа на пирамиду, у основания которой лежит фундаментальный бизнес компании — обеспечение и развитие связи, в середине — цифровая трансформация бизнеса. Верхушкой пирамиды станет приобретение активов и развитие «ноу-хау», при этом именно это направление станет двигателем роста рентабельности компании в долгосрочной перспективе.
Также VEON объявил, что может реализовать пут-опцион на выкуп миноритарной доли в пакистанском операторе Warid. «Мы должны принять решение (по опциону) в следующем году», — сказал вице-президент по стратегии.
Согласно годовому отчету VEON за 2018 год, холдинг имеет право реализовать опцион начиная с 1 июля 2020 года у Pakistan Mobile Communications Limited (Mobilink) «по справедливой рыночной цене».
Как сообщалось, в конце 2015 года пакистанский оператор Mobilink (сейчас — Jazz), контролируемый VEON, договорился о покупке 100% акций компании-конкурента Warid. Владельцы Warid — акционеры Dhabi Group — получили 15% Mobilink. Тогда сообщалось, что через 4 года после закрытия сделки вступят в силу пут-опцион акционеров Dhabi Group на продажу своих акций Vimpelcom (прежнее название VEON) и колл-опцион последнего.
Пакистан вместе с Украиной, Казахстаном и Узбекистаном определены холдингом как кластер «двигатели роста». Сейчас пакистанский актив входит в контур GTH, дочерней структуры VEON, но будет интегрирован в сам VEON для упрощения корпоративной структуры.
Пакистанский бизнес обеспечивает для VEON существенный прирост выручки: органически доходы от бизнеса выросли в I полугодии 2019 года на 22% год к году, EBITDA органически приросла на 24,2%. Дальнейшему росту оператора способствует достаточно низкое проникновение смартфонов в стране (около 37% по данным VEON), а также продолжающееся инвестирование в сеть — как расширение, так и апгрейд текущей.
Доступно по подписке от 333 ₽/мес
Оформить подписку Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
В какой период нужно заплатить налог с дивидендов
Налоговую декларацию нужно подавать за прошедший налоговый период (за прошлый календарный год). Отчитаться нужно до 30 апреля. При этом уплатить налог можно до 15 июля. Так, при получении дивидендов в 2021 году инвестор должен до 30 апреля 2022 года заполнить и подать декларацию и до 15 июля 2022 года заплатить налог.
Инвестор подает только одну декларацию, вне зависимости от того, сколько раз за год компания выплачивала дивиденды.
Первая выплата дивидендов по фонду FXRD состоится в феврале 2022 года. Таким образом, инвестору, который получит дивиденды по акциям фонда, необходимо будет подать декларацию только в 2023 году.
Мнение авторов колонок может не совпадать с мнением редакции FinEx. Решение об использовании ценных бумаг и любых других финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно. Информация в тексте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
VEON Ltd. история котировок акций
До сих пор львиную долю дивидендов ВТБ выплачивал на привилегированные акции. По итогам 2020 г. на них пришлось 47,1 млрд руб., тогда как на обычные – 15,1 млрд руб. Всего выплаты составили 90% прибыли банка по РСБУ и больше прибыли банка по МСФО, которая равнялась 51,6 млрд руб.
Но теперь больше дивидендов будет приходиться на обыкновенные акции. Уставный капитал ВТБ состоит из 12,96 трлн обыкновенных акций, 21,4 трлн привилегированных акций первого типа номиналом 1 коп. и 3 трлн привилегированных акций второго типа номиналом 10 коп. Привилегированные акции первого типа размещены в пользу Минфина в результате конвертации субординированного депозита ФНБ, второго – в пользу Агентства по страхованию вкладов в рамках программы докапитализации через ОФЗ. Росимуществу принадлежит 61% обыкновенных акций ВТБ.
Совокупная номинальная стоимость привилегированных акций – 514 млрд руб. Если предположить, что для обыкновенных акций будет взята средневзвешенная стоимость за год (6,11 коп.), то по итогам 2020 г. их совокупная капитализация составила 788 млрд руб. Таким образом, доля владельцев обыкновенных акций в выплачиваемых дивидендах будет больше.
Если вы говорите себе: «Отлично, поэтому дивиденды переоценены, но что такое дивиденды? , «Вот краткий учебник. Многие компании, особенно хорошо зарекомендовавшие себя, регулярно выплат акционерам. Эти дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально и отражают не колебания котировок акций, а прибыль компании. Многие инвесторы полагаются на дивиденды как один из самых устойчивых потоков своих инвестиционных доходов, особенно на неустойчивом рынке.
Одно из предостережений: дивиденды не гарантируются, а это означает, что компании имеют право в любое время отключить их. Хотя дивиденды могут показаться верными, они по сути ничего, кроме. Возможно, имеет смысл думать о дивидендах, поскольку вы будете регулярно получать зарплату от компании, которая может уволить вас в любое время — с нулевым разрывом. (Отъезд 3 самых больших заблуждения о дивидендных запасах .)
Как считают НДФЛ иностранные брокеры
Зарубежным брокерам из-за большого количества инвесторов сложно уследить за учетом дивидендов, так как денежные выплаты могут начисляться ежеквартально, по полугодиям или раз в год. Некоторые компании предусматривают собственный график дивидендных выплат. Тем не менее иностранные брокеры ведут строгую отчетность и по первому запросу передают её инвестору.
- Если говорить про американских брокеров, пользующихся высоким спросом на мировом фондовом рынке, то они удерживают НДФЛ с дивидендов в размере 10%. Однако ставка налога может быть увеличена до 30%. Такое происходит, когда брокер ничего не знает о резиденте владельца ценных бумаг.
- Российские инвесторы могут снизить данную планку до 10%. Для этого нужно подписать у брокера форму W-8BEN. Данный документ позволит сократить налоговую ставку при получении дохода по американским ценным бумагам. Подписанная форма рассматривается брокером в течение 30 дней.
Veon: высокие дивиденды и хороший свободный денежный поток не получили должного внимания
Аналитики Sberbank Investment Research
EBITDA за квартал оказалась ниже ожиданий, но это, на наш взгляд, с лихвой компенсировал хороший свободный денежный поток за год, обусловленный ужесточением контроля над капиталовложениями и оборотным капиталом. Благодаря этому дивидендная доходность составила 9%. Судя по прогнозу самой компании, фактическая EBITDA в этому году может оказаться на 7-12% ниже консенсус-оценки Bloomberg в силу факторов, которые должным образом отмечались компанией ранее. Мы считаем, что прогнозируемый компанией скорректированный свободный денежный поток на уровне $1 млрд. (на 25% выше уровня предыдущего года), поддерживаемый продолжающимся ростом эффективности капвложений, перевешивает риск генерации более низкой EBITDA. Мы понижаем нашу целевую цену на 8% до $4,49 за акцию исключительно из-за более слабых, чем ожидалось, показателей итальянского СП и его масштабной инвестиционной программы. Если исключить Италию, то наша целевая цена остается прежней. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции VEON, учитывая привлекательные оценки компании: значение коэффициента «стоимость предприятия/EBITDA 2020о» равняется 3,4 (без учета Италии), а дивидендная доходность — 9%, что выше среднего показателя у российских аналогов (7,5%).
> Результаты за 4К17: более низкая EBITDA, хороший свободный денежный поток и отличные дивиденды. EBITDA в 4К17 снизилась на 4%, что на 11% ниже нашего прогноза и консенсус-оценки. Причина такой динамики — увеличение расходов головного офиса и более низкая, чем ожидалось, EBITDA у небольших «дочек», осуществляющих операционную деятельность в странах ближнего зарубежья. Между тем результаты ключевых бизнес-подразделений совпали с нашими прогнозами. Несмотря на отставание фактической EBITDA от прогноза, скорректированный свободный денежный поток в 2020 году был на хорошем уровне в $0,8 млрд. против минус $0,3 млрд. в 2020-м: поддержку ему оказали жесткий контроль над капиталовложениями и сопутствующие этому благоприятные тенденции в части оборотного капитала, а также низкая база сравнения за 2020 год, формирование которой было обусловлено урегулированием претензий в отношении бизнеса компании в Узбекистане. Кроме того, VEON объявила финальный дивиденд за 2020 год на уровне $0,17 на акцию: это предполагает увеличение годового дивиденда на 22% до $0,28 и дивидендную доходность в 9%.
О системе налогообложения
Как и официальная зарплата граждан, прибыль с дивидендов в России так же облагается налогом. При расчете ставки принимаются во внимание следующие факторы:
- Физическое или юридическое лицо торгует на бирже.
- Является ли оно резидентом РФ.
- Отечественными или иностранными акциями торгует инвестор.
Физические лица оплачивают налог с дивидендов по следующим ставкам:
- Резиденты РФ — 13 %.
- Нерезиденты — 15 %.
Немного поясню, кто такие резиденты страны, поскольку многие путают данное понятия с гражданством:
Статус резидента присваивается российскому или иностранному гражданину, который находится на территории Российской Федерации не менее 183 дней за последний календарный год.
Юридические лица оплачивают налоги в зависимости от юрисдикции компании:
- Для российской — 13 %.
- Для зарубежной — 15 %.
Если инвестор торгует на фондовой бирже исключительно акциями российских эмитентов, то оплачивать налоги самостоятельно ему не нужно. Налоговым агентом в данном случае выступает брокерская компания, которая сама вычисляет размер налога, берет его в момент вывода инвестором средств со счета и уплачивает в ИФНС.
Так как размер дивидендов постоянно меняется, для рейтинга мы отобрали компании с высокой средней дивидендной доходностью за пять лет. Такой расчёт позволит оценить не только величину выплаты, но и её уровень в перспективе нескольких лет.
- Северсталь – 14,44%
- НЛМК – 13,76%
- ММК – 11,52%
- ФосАгро – 10,03%
- МТС – 9,9%
- ФСК ЕЭС – 8,62%
- Норильский Никель – 8,51%
- Татнефть – 7,96%
- Газпром Нефть – 7,37%
- Акрон – 7,35%
- Магнит – 6,74%
- Газпром – 6,66%
- Распадская – 6,54%
- ВСМПО-АВИСМА – 6,25%
- Лукойл – 6,12%
- МосБиржа – 5,41%
- Polymetal – 4,78%
- ПИК – 4,55%
- Роснефть – 4,29%
- Полюс Золото – 4,03%
Акции с высокой дивидендной доходностью – не всегда хороший показатель. Если руководство отправляет слишком большую часть доходов на дивиденды, возможно, оно недостаточно инвестирует в развитие. Чтобы узнать процент от прибыли, который направляют на выплату, смотрите на показатель Payout Ratio – в идеале он не должен превышать 70–80%.
Ещё один важный показатель – Beta коэффициент. Он показывает степень зависимости конкретной акции к общей динамике эталонного индекса (в России это индекс Мосбиржи), который всегда равен 1. Beta важно учитывать при формировании портфеля, чтобы держать под контролем уровень риска.
Если Beta будет равна 2, то при падении индекса на 10% акция упадёт на 20%. Аналогично и при росте. Когда он поднимается на 10%, стоимость ценной бумаги увеличится на 20%. Высокое значение Beta говорит о сильной волатильности акции. Такие значения любят спекулянты, которые пытаются обогнать доходность рынка, но дивидендные инвесторы должны выбирать бумаги с Beta не больше 0,7.
Налог на дивиденды в 2021 году
Нулевой ставкой облагаются дивиденды внутри материнской компании, если на момент принятия решений у нее есть минимум 50% от уставного капитала и это длится минимум 365 дней.
Еще один нюанс – налоги платятся только в случае, когда есть зафиксированный финансовый результат. Если плательщик купил акции, которые потом выросли в стоимости, но гражданин их не продает, то и налоги платить не нужно. Налогооблагаемая база появляется только в случае, если человек продает акции с прибылью.
Самые главные налоговые льготы возникают у инвестора, если он пользуется ИИС, о чем мы говорили выше.
Вторая льгота – за трехлетнее владение. Если гражданин покупает ценные бумаги и держит их у себя более 3 лет, то даже большую прибыль платить не придется. Сюда относятся все бумаги, которые были куплены, унаследованы или подарены до 2017 года. Но стоит помнить, что это не относится к ИИС, так как там есть ограничение в размере 9 миллионов рублей за 3 года (по 3 миллиона рублей за год).
И третья льгота – перенос убытков, которые были в прошлые годы. Если ранее клиент получил убытки от инвестирования, а в этом году вышел на прибыль, то он имеет право уменьшить базу на убытки, которые были получены в прошлом периоде. Единственный нюанс – убытки должны быть не старше 10 лет. Чтобы зачесть эти убытки, их нужно задекларировать и приложить справку об убытках, а также – отчет брокера. Можно даже засчитывать убытки, полученные за счет другого брокера.
Налоговые резиденты РФ уплачивают НДФЛ по ставке 13% при доходе до 5 млн руб. в год, 15% – на сумму дохода свыше 5 млн руб. в год, однако повышенным налогом облагается не вся сумма дохода, а только та ее часть, которая превышает установленный предел. Налоговым агентом выступает брокер, и инвестору не потребуется ничего доплачивать и декларировать. Но в каждом правиле есть исключения, в данной случае их три.
1. Компания выплачивает дивиденды акционерам из прибыли, полученной в виде дивидендов от других компаний, в которых она имеет долю. Например, такими компаниями являются АФК «Система», Алроса, ФСК ЕЭС. С их дивидендов будет удержано меньше 13%.
2. Брокер не выступает налоговым агентом, если акционер получил доход от организации, которая зарегистрирована в другой стране. Страну регистрации российских компаний можно определить по первым двум буквам ISIN. Если ставка налога страны регистрации ниже 13% или ее нет совсем, то необходимо самостоятельно декларировать и уплачивать недостающую сумму в налоговую. Например, если страной регистрации является Великобритания, в которой дивиденды не облагаются налогом, то инвестору, являющемуся нерезидентом Англии, нужно заплатить 13% в бюджет РФ.
Отметим, что Минфин России запустил процедуру денонсации соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами, являющимися страной регистрации таких компаний, как Яндекс и X5 Retail Group. Переговоры с Нидерландами о льготной ставке в размере 5% не увенчались успехом. Если законопроект вступит в силу, то налог на дивиденды нужно будет платить два раза: 15% в Нидерландах и 13% – в России.
3. Если налог на дивиденды более 13%, то потребуется только задекларировать доход и подтвердить уплаченную сумму.
Законодательством ФРГ установлены разные ставки налога на дивиденды по ценным бумагам для резидентов различных юрисдикций. Для резидентов Российской Федерации ставка налога составляет либо 15%, либо 26.375%.
Если инвестор – конечный бенефициар не раскрывает информацию о своем налоговом резидентстве по установленной форме, то применяется ставка 26.375%. Физические лица, подтвердившие свой статус в качестве резидента РФ могут претендовать на льготную ставку налогообложения дивидендов в размере 15%.
Законодательством ФРГ не предусмотрена единая форма раскрытия налогового резидентства конечного бенефициара (аналогичная W8-ben, которая действует в США). Определение статуса налогового резидента возлагается на брокерскую компанию, которая предоставляет доступ на биржу.
При получении дивидендов на акции немецких компаний у инвесторов не возникает обязанности уплаты дополнительных налогов в РФ, если была раскрыта информация о конечном бенефициаре.
Как уплатить налог на дивиденды иностранных компаний:
Шаг 1. Заказываем у брокера Справку о доходах за пределами РФ.
Шаг 2. Переходим к заполнению декларации в личном кабинете налогоплательщика на сайте налоговой. Выбираем пункт «Жизненные ситуации». Далее «Подать декларацию 3-НДФЛ».
С 01.01.2021 года введена прогрессивная ставка НДФЛ — 15% для налоговых резидентов РФ, получающих доход более 5 млн руб. в год (в том числе доход в виде полученных дивидендов). При превышении указанного порога применяется комбинированная налоговая ставка: налог рассчитывается как 650 тыс. руб. (т.е. 5 млн руб. * 13%) и 15 % от суммы превышения 5 млн руб. (п. 1 ст. 224 НК РФ в редакции Федерального закона от 23.11.2020 № 372-ФЗ). Если годовой доход составляет менее 5 млн руб. (включительно) НДФЛ исчисляется по ставке 13%.
Данные о ценных бумагах
| Тикер | VEON |
| Торговые площадки и время торговли | MCX, 9:30 – 19:00 по московскому времени (основная сессия), UTC+3 NYSE, 9:30 – 16:00 по местному времени (основная сессия), GMT -05:00 |
| Название | ПАО «Вымпел-Коммуникации» |
| Кол-во бумаг в обращении | 1.749.127.404 шт. |
| Номинал | $2,56 |
| Дивиденды | Есть |
| Год основания | 1992 |
| Кем основана | Дмитрий Зимин, Константин Кузов, Оги К. Фабелла II |
| Штаб-квартира | Россия, Москва |
В широком смысле дивидендами признаётся небольшая часть выручки компании, распределённая между владельцами долей ООО или владельцами акций.
Конкретнее это понятие определяет налоговое законодательство. Оно относит к дивидендам ряд понятий:
- распределенные средства, оставшиеся после уплаты налогов, между участниками/акционерами;
- выплаты, полученные от зарубежных компаний (если иностранное государство определяет данный вид выплат, как дивиденды);
- разница между выплатами, полученными при выходе участника из компании (при ликвидации компании), и взноса участника при входе.
Законодательство не признаёт дивидендами:
- выплаты, полученные участником при ликвидации предприятия, не превышающие его взнос при входе;
- дивиденды в форме акций этой же организации;
- выплаты НКО хозяйственными обществами на осуществление её основной деятельности НКО (важное условие: уставной капитал общества должен полностью состоять из вкладов данной НКО).
Смотрите рейтинги и соответствующие показатели ниже. Оценка VGM — это дополнительный набор показателей, которые можно использовать вместе с рейтингом Zacks.
…
Карта показателей Momentum. Больше информации.
| Закс Ранг | Определение | Годовая доходность |
|---|---|---|
| 1 | Сильная покупка | 24.93% |
| 2 | Купить | 18.44% |
| 3 | Держать | 9.99% |
| 4 | Продать | 5.61% |